Poziom wartości globalnych transakcji w sektorze wytwarzania i produkcji

Raport zwraca też uwagę na rosnącą liczbę inwestorów z regionu Azji-Pacyfiku oraz siłę średnich przedsiębiorstw. Międzynarodowa kancelaria Squire Sanders we współpracy z „mergermarket”, niezależną agencją zajmującą się analizą transakcji M&A, opublikowała studium aktywności spółek działających w sektorze industrials i branży chemicznej w pierwszym kwartale 2012 r. Raport wskazuje na wyraźny wzrost liczby globalnych transakcji w przedmiotowym sektorze, których wartość osiągnęła najwyższy poziom od 2007 roku.

Opracowanie „Global M&A Series: Industrial & Chemicals Report” przygotowane zostało w ramach serii publikacji dotyczących globalnych transakcji na rynku M&A, których celem jest przedstawienie i dogłębne zrozumienie zachodzących na nim procesów. Stanowi kompleksowy przegląd trendów w zawieraniu transakcji oraz analizę produktów i usług spółek z sektora industrials, sektora zróżnicowanej produkcji przemysłowej (diversified industrials), branży chemicznej i surowców oraz podsektora motoryzacyjnego i produkcyjnego.

Czytaj również: Rośnie liczba sprzedanych mieszkań

„Wyniki raportu potwierdzają nasze obserwacje i wnioski płynące ze współpracy z klientami kancelarii” – powiedział  Peter Święcicki, Partner zarządzający w Kancelarii Squire Sanders Święcicki Krześniak. „Transakcje M&A stają się coraz bardziej skomplikowane i coraz bardziej globalne. Widać wyraźną tendencję w kierunku internacjonalizacji przedsiębiorstw, która przejawia się na przykład w rosnącej liczbie uczestników tych transakcji z regionu Azji-Pacyfiku. Na tle kliku mega-transakcji wyróżnia się intensywna aktywność na rynku średnich przedsiębiorstw, które wspierają sektor globalnie”.

„Global M&A Series: Industrial & Chemicals Report” podaje, że transakcje o charakterze międzynarodowym stanowiły 42% wszystkich zrealizowanych w ubiegłym roku transakcji. Wartość transakcji ogółem wyniosła 345,7 mld USD i, w odniesieniu do stanowiącej 2/3 całkowitej liczby transakcji grupie 15 - 100 mln USD, jest najwyższa od roku 2007. Region Azji-Pacyfiku ostatecznie wyprzedził Europę, jako drugi najważniejszy rynek po Ameryce Północnej.

Czytaj również: Wybrano wykonawcę pierwszego etapu inwestycji Hanza Tower

„Spółki z branży diversified industrials reagują na globalną nieprzewidywalność, realizując strategie M&A, które poszerzają ich zasięg geograficzny i zmniejszają ryzyko wynikające z polegania tylko na jednym rynku” – powiedział Cipriano S. Beredo III, partner i lider globalnej grupy Squire Sanders zajmującej się branżą diversified industrials (Diversified Industrials Industry Group leader). „Przedsiębiorstwa kontynuują ekspansję poza granice ich kraju. Przewidujemy, że ten trend będzie się utrzymywał w roku 2012”.

Raport zwraca także uwagę na sektor chemiczny i surowcowy. Aktywność w zawieraniu transakcji M&A w tym sektorze zwiększyła się o 16 %, jeśli chodzi o liczbę, a o 56 %, jeśli chodzi o wartość, przy czym wykupy akcji spółek publicznych (private equity buyouts) stanowiły około 6,7 mld USD. W porównaniu do roku 2010 wykupy akcji spółek publicznych wzrosły 34%, pod względem liczbowym i o 56%, jeśli chodzi o wartość.

Czytaj również: Czy deweloperzy mają coś do zaoferowania amatorom jednośladów?

„Branża chemiczna i surowcowa jest jednym z bardziej cyklicznych sektorów przemysłu” – powiedziała Carolyn J. Buller, partner i globalny lider grupy Squire Sanders zajmującej się branżą chemiczną (Chemicals Industry Group leader). „Po spadku w 2009 r., aktywność w zawieraniu transakcji M&A w branży chemicznej powróciła do stabilnego poziomu. W 2012 roku przewidujemy dalszy wzrost tej aktywności, która będzie napędzana sprzedażą przedsiębiorstw i inwestycjami private equity”. 

Zarys globalnej aktywności branży industrials i chemicznej w zawieraniu transakcji M&A w roku 2011 i 2012:

- Globalne transakcje M&A w branży industrials i chemicznej w roku 2011 osiągnęły najwyższy od roku 2007 poziom wartości ogółem (345,7 mld USD).

- Liczba transakcji (60) o wartości 1 mld USD lub wyższej osiągnęła najwyższy poziom
w ciągu czterech lat.

- Wykupy i inwestycje private equity wzrosły o odpowiednio 48% i 30% od roku 2010.

- Wykupy akcji spółek publicznych stanowiły blisko jedną piątą (18%) i ponad jedną dziesiątą (11%) wszystkich wyjść (exits) ze wszystkich ogłoszonych transakcji M&A.

- Region Azji-Pacyfiku wyprzedził Europę i stał się drugim największym rynkiem transakcji po Ameryce Północnej, z 29% udziałem w aktywności M&A w branży industrials
i chemicznej.

- Europa Zachodnia pozostała najatrakcyjniejszym globalnie regionem dla zawierania transakcji M&A w branży industrials i chemicznej – dwie na pięć fuzji i przejęć miały miejsce właśnie w tym regionie.

- Aktywność w branży produkcyjnej nadal była najintensywniejsza w Europie Zachodniej – tam miało miejsce 40% z 382 transakcji zawartych globalnie w roku 2011, z przewagą transakcji spółek o małej i średniej kapitalizacji.

- W 2011 r. aktywność transakcyjna w podsektorze motoryzacyjnym wzrosła o ponad 20% w porównaniu do roku poprzedzającego – zawarto 345 transakcji wartych 31,3 mld USD.

- Największą aktywność transakcyjną w niszy elektroniki przemysłowej (industrials electronics) odnotowano w regionie Azji-Pacyfiku, co stanowiło 37 % całej aktywności i 41%, jeśli chodzi o liczbę transakcji.

- Aktywność private equity w zawieraniu transakcji w sektorze automatyki przemysłowej wzrosła o 72%, co stanowiło jedną trzecią całej aktywności transakcyjnej w tym podsektorze w ubiegłym roku, z trzykrotnym zwiększeniem liczby wtórnych wykupów (secondary buyouts) w porównaniu do roku 2010.